原標(biāo)題：銀保監(jiān)會對差異化監(jiān)管提具體要求 規(guī)范銀行保險機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易

來源：經(jīng)濟日報

銀保監(jiān)會對差異化監(jiān)管提出三方面具體要求——

規(guī)范銀行保險機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)交易是企業(yè)與關(guān)聯(lián)方較為常見的交易行為，但關(guān)聯(lián)交易是一把“雙刃劍”。我國銀行保險機構(gòu)普遍存在關(guān)聯(lián)交易行為，部分關(guān)聯(lián)交易存在被濫用的風(fēng)險。過度和非公允的關(guān)聯(lián)交易違背市場公平交易等商業(yè)原則，是不公平競爭，而且容易積聚風(fēng)險。

近日，銀保監(jiān)會印發(fā)《銀行保險機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》。《辦法》進一步加強了對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管。

關(guān)聯(lián)交易是企業(yè)與關(guān)聯(lián)方較為常見的交易行為，但關(guān)聯(lián)交易如同一把“雙刃劍”。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，關(guān)聯(lián)交易既為各國法律法規(guī)所認可，也是監(jiān)管機構(gòu)防控風(fēng)險的重點。我國銀行保險機構(gòu)普遍存在關(guān)聯(lián)交易行為，部分關(guān)聯(lián)交易存在被濫用的風(fēng)險。過度和非公允的關(guān)聯(lián)交易違背市場公平交易等商業(yè)原則，是不公平競爭，而且容易積聚風(fēng)險。

近年來，隨著我國銀行業(yè)保險業(yè)快速發(fā)展，銀行保險機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易引發(fā)風(fēng)險暴露的情況不斷顯現(xiàn)，通過隱匿關(guān)聯(lián)關(guān)系、設(shè)計復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)、利用子公司違規(guī)提供資金等方式規(guī)避監(jiān)管、套取利益問題時有發(fā)生。少數(shù)銀行保險機構(gòu)大股東及實際控制人，甚至將銀行保險機構(gòu)當(dāng)成“提款機”，引發(fā)重大風(fēng)險。

在這種情況下，為彌補制度短板，監(jiān)管部門依據(jù)2004年制定的《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，根據(jù)當(dāng)前市場發(fā)展和監(jiān)管實際修訂完善。國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，把發(fā)展過程中出現(xiàn)的新問題及時納入到監(jiān)管范疇，統(tǒng)籌不同機構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則，要相應(yīng)進行統(tǒng)一，同時兼顧各類機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)特點，《辦法》在總體上不僅對一些基本原則保持一致，還提出更有針對性的差異化監(jiān)管規(guī)定，以降低機構(gòu)之間通過關(guān)聯(lián)交易來進行監(jiān)管套利的可能性。

《辦法》就差異化監(jiān)管提出了三方面具體要求。一是按照機構(gòu)風(fēng)險程度實施監(jiān)管。《辦法》明確監(jiān)管部門可以根據(jù)銀行保險機構(gòu)的公司治理狀況、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險狀況、機構(gòu)類型特點等對銀行保險機構(gòu)適用的關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管比例進行設(shè)定或調(diào)整，增強監(jiān)管的針對性和有效性。二是加強重點領(lǐng)域監(jiān)管，對銀行授信類、保險資金運用類、信托資金投資等與資金相關(guān)的高風(fēng)險關(guān)聯(lián)交易分別設(shè)定比例限額，調(diào)降了保險資金運用類比例上限，部分指標(biāo)降幅達到40%，著力防范向大股東提供融資的亂象問題。三是加強表外業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)管理，明確銀行機構(gòu)特定目的載體投資以及其他實質(zhì)上由銀行機構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)，納入授信監(jiān)管比例予以規(guī)范，防范通過設(shè)計復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)規(guī)避監(jiān)管。

曾剛表示，《辦法》之所以強調(diào)差異化監(jiān)管，是因為不同機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)特征各不相同，《辦法》的重要特點首先就是統(tǒng)籌。比如，有做信貸的，有做資產(chǎn)管理的，根據(jù)他們不同類型業(yè)務(wù)特征，對不同機構(gòu)做有差別化的監(jiān)管和統(tǒng)籌，正如《辦法》明確的不同機構(gòu)都有不同的禁止性條款，只有這些重要的原則保持一致，才能縮減監(jiān)管套利空間。

其次，《辦法》緊緊把握了關(guān)聯(lián)交易的兩個核心風(fēng)險，一是通過關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送；二是不同機構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)交易，因為監(jiān)管規(guī)則不同，或者說利用監(jiān)管盲區(qū)規(guī)避監(jiān)管，進行監(jiān)管套利活動。專家表示，《辦法》堅持這兩個問題導(dǎo)向來進行展開，只有抓住這種關(guān)聯(lián)交易的核心，才能降低監(jiān)管管理過程中潛在的重大風(fēng)險。

最后，《辦法》對銀行或金融機構(gòu)的管理，從內(nèi)部組織架構(gòu)到管理流程進行了充分的完善。《辦法》有助于這些金融機構(gòu)進一步規(guī)范和提升關(guān)聯(lián)交易管理，即從組織架構(gòu)深入到實踐中，提升自身的管理能力。

曾剛建議，做好關(guān)聯(lián)交易管理的核心，是要穿透股權(quán)以及各類金融業(yè)務(wù)，以把握真實的股權(quán)關(guān)系和資金流向。由于金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，僅靠人工識別來進行穿透恐怕遠遠不夠，必須建立以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的科技平臺。在外部，可能需要監(jiān)管層面為關(guān)聯(lián)交易管理搭建相應(yīng)的數(shù)據(jù)平臺和基礎(chǔ)設(shè)施，實現(xiàn)各類數(shù)據(jù)的匯總，為關(guān)聯(lián)交易追蹤和把控提供更為良好的基礎(chǔ)。與此同時，金融機構(gòu)也應(yīng)進一步提升利用大數(shù)據(jù)和科技進行關(guān)聯(lián)交易管理的能力。長遠看，不管是從公共基礎(chǔ)設(shè)施的角度，還是從銀行保險自身科技運用的角度，都需要進一步強化科技賦能。

本報記者 王寶會

[責(zé)任編輯：楊凡、崔中連]

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